大幅提升CDW的服务和解决方案能力，并增强其在整个技术解决方案堆栈中交付以客户为中心的成果的能力

通过扩大利润率和增加非公认会计准则每股收益来加强CDW的财务状况

林肯郡,生病了. - 10月18日, 2021年的今天，CDW公司(Nasdaq: CDW)(“CDW”或“公司”)今天宣布，它已经达成了一项最终协议，收购天狼星计算机解决方案, 公司. (“小天狼星”)来自克莱顿的一个附属机构，杜比利耶 & 大米(“CD&R”)为2美元.50亿现金，按惯例结算调整. 该交易预计将大大加快中国车企的服务和解决方案能力，并进一步增强中国车企解决客户日益互联和复杂的技术挑战的能力. 合并后的公司2020年的净销售额为20美元.50亿年1 预计此次收购将带来毛利率、非公认会计准则营业收入(NGOI)利润率2、摊薄每股非公认会计准则收益3 吸积.

成立于1980年, 小天狼星是一家领先的安全提供商, 基于关键任务技术的解决方案约3,大中型客户900家. 美国最大的IT解决方案集成商之一, 小天狼星公司2020年的净销售额为2美元.040亿年1, 利用其服务主导的方法, 广泛的混合基础设施解决方案组合, 以及其深厚的技术专长2,600名员工为企业和公众客户提供支持，并在领先和新兴供应商的整个生态系统中担任咨询解决方案合作伙伴. 小天狼星在关键增长领域的服务和解决方案能力, 包括混合动力基础设施, 安全, 数字与数据创新, 云和管理服务, 将提高CDW服务和解决方案的广度和深度.

“随着客户要求越来越复杂和关键的数字转型举措, 小天狼星广泛的世界一流的基于技术的解决方案组合和以服务为主导的方法将立即增加我们的能力，以满足这一需求,克里斯汀A说. 莱希，CDW的总裁兼首席执行官. “通过扩大我们的产品组合，并增强我们在整个技术解决方案堆栈和生命周期中提供以客户为中心的结果的能力，我们的正规的彩票app软件下载合并将加快我们三部分增长战略的进展. 我们期待着欢迎才华横溢的小天狼星团队，并利用我们共同的价值观和集体无与伦比的专业知识，为CDW股东提供最佳的客户体验，创造价值.”

小天狼星总统 & 首席执行官Joe Mertens说:“今天对小天狼星来说是激动人心的一天. 长期以来，我们一直很欣赏CDW，并欢迎有机会将我们的免费服务和解决方案能力作为一个合并后的公司，为更广阔的客户市场服务. 小天狼星和CDW拥有共同的价值观和以业绩为导向、以客户为中心的文化. 我们期待着有机会将小天狼星的优秀才能与CDW的优秀才能结合起来, 以及成为一个更大的, 更强大的组织，将在不断发展的IT服务和解决方案领域中处于更好的增长位置.”

小天狼星是一家强大的企业，拥有一支才华横溢的团队，为客户提供令人信服的技术解决方案,”CD说&R合伙人斯蒂芬·夏皮罗. “我们很自豪能够支持公司的发展, 我们祝愿他们在未来继续取得成功.”

提供引人注目的战略和财务利益和强大的文化契合

  • 加速CDW的服务和解决方案能力. 预计这笔交易将加速并增强混合动力基础设施等关键增长领域的能力, 安全, 数字与数据创新, 云计算和管理服务, 创造机会加深客户关系，扩大客户范围.
  • 增加服务规模，进一步平衡CDW的投资组合，提高盈利能力. 这笔交易将显著拓宽CDW的服务组合. 与小天狼星的合作预计将使CDW的服务组合扩大约45%, 从2020年约9亿美元的年净销售额到约1亿美元.年净销售额为30亿美元1. 服务组合的增加有望进一步平衡和多样化CDW的投资组合，提高盈利能力.
  • 提供即时的利润和每股收益增长 1. 预计这笔交易将立即使CDW的毛利率提高约110个基点，使NGOI的毛利率提高约20个基点2. 这笔交易也会增加0美元.在2020年的基础上，每股摊薄收益为62比非公认会计准则收益3.
  • 优化资本使用，保持有序的资本配置优先级. 该交易预计将进一步提高CDW的自由现金流, 预计到2022年底，将使去杠杆化达到公司的目标净杠杆范围, 同时继续向股东返还资本，并对正规的彩票app软件下载进行再投资以实现增长.
  • 两家公司都有共同的价值观和文化. CDW和小天狼星拥有共同的价值观和以提供卓越的客户体验为核心的文化, 这给了CDW信心，这一组合将成功地为所有利益相关者创造价值.

时机、批准和融资

该交易预计将于2021年12月完成, 根据收到监管机构的批准和满足其他习惯的关闭条件. CDW已承诺为这笔交易提供融资. 交易完成后, CDW预计其初始净杠杆率约为3.3x4. 公司的去杠杆化目标约为2.5 x 3.0x将在2022年底之前实现其资本配置优先级.

顾问

Evercore担任CDW的财务顾问，Sidley Austin LLP担任法律顾问. 古根海姆证券有限责任公司担任CD的财务顾问&R，天狼星和柯克兰 & Ellis LLP担任法律顾问.

电话会议和网络广播

CDW将于今天，即2021年10月18日上午7:00召开电话会议，讨论这笔交易. 电话会议, 哪些将通过互联网进行现场直播, 以及本足彩app哪个是正规的稿的副本以及通话中使用的补充幻灯片, 可登入车厂网站 投资者.cdw.com. 对于那些不能参加现场电话的人，网络直播的重播将在 投资者.cdw.com 通话结束后约90分钟，可在现场使用约一年.

关于车损险

CDW公司(Nasdaq: CDW)是一家领先的多品牌企业信息技术解决方案提供商, 政府, 美国教育和医疗保健客户, 英国和加拿大. 财富500强公司和S&公司成立于1984年，拥有10500多名员工. 截至6月30日的过去12个月, 2021, CDW的净销售额约为200亿美元. 如欲了解更多有关车厂的信息，请访问 www.CDW.com.

关于小天狼星计算机解决方案公司.

成立于1980年，总部在圣安东尼奥, TX, 小天狼星是私人控股的, 全国领先的解决方案集成商，专注于帮助企业通过运营管理实现正规的彩票app软件下载转型, 优化他们的IT, 确保一切安全. 拥有2600多名员工，在美国各地设有多个办事处.S., 并拥有5名以上的专家团队,500项专业技术认证, 小天狼星团队专注于数字基础设施, 安全, 云, 管理服务, 和正规的彩票app软件下载创新(数字和数据). 小天狼星解决方案建立在顶级战略合作伙伴的成熟技术之上, 由业界最聪明的人来做. 在推特上关注@小天狼星News并访问 two-cycles.net 和 two-cycles.net/blog 了解更多关于天狼星的信息.

克莱顿、杜比利尔 & 大米

克莱顿、杜比利尔 & 赖斯是一家私人投资公司，其战略是以建设更强大为基础的, 更有利可图的企业. 《足彩app哪个是正规的》以来,光盘&R已经管理了超过100家公司超过350亿美元的投资，总交易额超过1500亿美元. CD&R最近对技术相关正规的彩票app软件下载的投资包括Capco, 云era, Epicor, 小天狼星的电脑解决方案, 和TRANZACT. 该商行在纽约和伦敦设有办事处. 欲了解更多信息，请访问 www.cdr-inc.com.

演讲的基础

本文中介绍的天狼星的历史财务信息代表天狼星计算机解决方案的财务信息, 公司. (“天狼星”), 调整如下, 而不是被收购的母公司, 花岗岩父, 公司. (“小天狼星Holdco”). 小天狼星代表了小天狼星 Holdco的全部收入, 费用, 资产, 负债及现金流量. 然而, 与小天狼星 Holdco正在编制的经审计财务报表有关, 调整可以在审计结束之前确定, 可能导致与本文所述天狼星财务信息存在重大差异的原因.

本文所提供的小天狼星和CDW的历史合并财务信息仅用于说明目的，并不一定表明如果在所述期间开始进行收购，将会取得的结果, 或者合并后的公司在未来可能实现的结果. 合并后的财务信息不代表S-X条例第11条规定的形式财务信息.

CDW对小天狼星的财务信息进行了初步审查，并确定了收入确认政策的某些差异. 为便于说明, CDW展示了小天狼星的净销售结果，以反映在毛额基础上承认dropship硬件和某些软件许可的估计影响. 自天狼星宣布收购之日起, CDW正在完成对小天狼星客户合同的分析，并制定一项与CDW的正规的彩票app软件下载实践相一致的计划. 作为一个结果, 当将来发现更多的信息时，净销售说明可能会改变.

除了, 在计算估计的NGOI利润率和非公认会计准则每股摊薄每股收益贡献时, CDW对小天狼星的财务结果进行了一定的调整，以符合其对非goi利润率和非公认会计准则每股摊薄收益的定义. 然而, CDW还没有完成小天狼星的非gaap财务措施与非gaap财务措施的协调, 未来的任何和解都可能是实质性的.

前瞻性陈述

本足彩app哪个是正规的稿包含联邦证券法意义上的“前瞻性声明”. 历史事实陈述以外的所有陈述都是前瞻性陈述, 包括与预计完成收购或收购时间有关的声明, 收购的预期增值效应, 预期净杠杆影响收购融资, 去杠杆化计划以及我们作为合并公司的未来前景, 包括市场机会、服务和解决方案能力. 这些陈述涉及分析和其他信息, 哪些是根据对未来结果或事件的预测和对尚未确定数额的估计. 我们要求得到1995年《正规的彩票app软件下载》的保护，在此发布的所有前瞻性声明.

这些前瞻性陈述是通过使用诸如“预期”等术语来确定的,”“假设,”“相信,”“估计,”“希望,“”的目标,”“意愿,”“计划,”“潜在,”“预测,”“项目,、“目标”、类似的术语和短语、将来时动词或条件动词，如“可能”,”“可能,”“应该,”“会,“和”.然而，这些词并不是识别此类陈述的唯一方法. 尽管我们相信我们的计划, 这种前瞻性陈述所反映或暗示的意图和其他期望是合理的, 我们不能向你保证我们会实现那些计划, 意图或期望. 所有前瞻性陈述均受风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果或事件与我们预期的有重大差异.

可能导致实际结果或事件与我们的预期有实质性差异的重要因素, 或警示语句, 包括等, failure to obtain required regulatory approvals in a timely manner or at all; failure to satisfy any other conditions to the closing of the transaction in a timely manner or at all; the occurrence of any event that could give rise to termination of the definitive agreement; the risk that anticipated benefits, 包括成本协同效应和收入协同效应, 从提议的交易可能不会完全实现或可能需要比预期更长的时间来实现, including that the transaction may not be accretive within the expected timeframe or to the extent anticipated; failure to successfully integrate 小天狼星; unanticipated costs of acquiring or integrating 小天狼星; the effect of the announcement of the proposed transaction on our ability or 小天狼星’ ability to retain 和 hire key personnel 和 maintain relationships with customers, suppliers 和 other third parties; changes in legislation or 政府 regulations affecting the proposed transaction or the parties; 和 other risk factors or uncertainties identified from time to time in CDW’s filings with the US Securities 和 Exchange Commission (“SEC”). 所有书面和口头的前瞻性陈述均由我们负责, 或者代表我们行事的人, 是否有上述及“风险因素”部分及截至12月31日年度的10-K表格年报中其他地方所列的警告声明明确加以限制, 以及我们在其他SEC文件和公开通信中不时发出的其他警示声明. 您应在这些风险和不确定性的背景下评估本发布中的所有前瞻性声明.

我们警告您，上面提到的重要因素可能并不能反映所有可能导致实际结果或事件与我们的预期不同的因素. 除了, 我们不能向您保证我们将实现我们期望或预期的结果或发展, 即使已基本实现, 它们会以我们期望的方式产生结果或影响我们的行动. 本版本中包含的前瞻性声明仅在本声明日期发布. 我们不承担因新信息而公开更新或修改任何前瞻性声明的义务, 未来事件或其他, 法律另有规定的除外.

_____________________

1 有关更多信息，请参阅“演示基础”.

2 非公认会计准则下的营业利润率定义为非公认会计准则下的营业收入占净销售额的百分比. 非公认会计准则营业收入不包括在内, 在其他方面, 与收购有关的无形资产摊销有关的费用, 基于股权的薪酬和相关工资税, 还有收购和整合费用. 有关更多信息，请参阅“演示基础”.

3 非公认会计准则每股摊薄收益不包括在内, 在其他方面, 与收购相关的无形资产摊销有关的费用, 基于股权的薪酬, 收购和整合费用, 以及相关的税收影响. 有关更多信息，请参阅“演示基础”.

4 定义为期末债务总额的比率，不包括任何未摊销的折扣和/或溢价和递延融资成本, 减少现金和现金等价物, 至过去12个月的非公认会计准则营业收入加上折旧和摊销&A(不包括与收购有关的无形资产的摊销费用).

CDW

CDW投资者调查
凯文·白
导演,投资者关系
(847) 968-0238
投资者relations@cdw.com

CDW媒体调查
莎拉Granack
企业传播副总裁
(847) 419-7411
mediarelations@cdw.com
or
肉红玉髓Verbinnen & Co
Bryan Locke / Devin Broda / Fiona Tessitore
CDW-SVC@sardverb.com

小天狼星
文 Tugade
董事、公司通信

文.tugade@two-cycles.net

克莱顿、杜比利尔 & 大米、有限责任公司
丹尼尔·G. 雅可布

D雅可布@cdr-inc.com

 

下载